+
Гость Много интересного про трейдинг вы найдете на портале для трейдеров Мой эверест

Независимый форум трейдеров и инвесторов

GoodTrading - все что нужно трейдеру и инвестору, для успешной работы на финансовых рынках.

Использование стандартных методов технического анализа в трейдинге зачастую носит характер «по - привычке» и основывается на опыте большинства трейдеров. Но если разобраться, то любой технический индикатор (MACD или «стохастик») действует правильно и безошибочно лишь в идеальных условиях с минимумом внешних факторов влияния. Добиться таковых в реальной жизни не так то просто. Аналогичная ситуация возникает и с применением статистических методов математического моделирования.

Если бы так просто было рассчитать ожидаемую прибыль ПО как разность произведений вероятности получения прибыли Р на сумму дохода от выгодной сделки С1 и вероятности получения убытка У на сумму этого убытка С2:

ПО=Р*С1-У*С2

Данный пример является упрощенным и не является руководством к действию. Причина проста – никто не дает гарантий одинакового распределения вероятности получения прибыли во времени. Применение такого рода моделей эффективно лишь для простых линейных зависимостей, где один показатель увеличивается пропорционально другому.

Более адаптируемыми к изменяющейся среде являются «нейросетевые технологии». Это гибкие модели, способные самостоятельно обучаться на основе данных прошлой работы. В основе действия указанного метода технического анализа лежит сложный алгоритм, на входе в который постоянно подается информация об ошибках с целью внесения изменений в коэффициенты и параметры действующей модели. Использование нейросетей в условиях рынка с его непредсказуемостью и переменчивостью позволяет выловить и спрогнозировать те сложные закономерности которые лишь изредка всплывают в финансовых данных. Именно этот факт обуславливает оправданную популярность данного метода технического анализа. Среди недостатков метода следует обратить внимание на необходимость наличия компьютерного оборудования повышенной мощности.

Здесь работает прямая зависимость – чем ниже мощность, тем больше времени потребуется на самообучение системы. Но и слишком продвинутая система может порой улавливать...
Важно осознать и принять тот факт, что торговая стратегия является самым главным моментом в торговле.

Необходимо двигаться от простого к сложному.

Изначально следует выбрать один из рабочих инструментов, к примеру, валютную пару или фьючерс на нефть. Требуется осмысленное изучение «истории» движения графика цены, постоянное отслеживание тенденций на рынке, четкое определение уровней сопротивления и поддержки и наблюдение за действиями цены около этих уровней.

Необходимо научиться принимать самостоятельные решения.

Ведь различные финансовые рынки – это, прежде всего, «толпа», где любой трейдер это Ваш условный «противник». Только опираясь на принципы Вашей стратегии и собственные решения на ее основе – можно добиваться стабильных и ощутимых результатов.

Необходимо уметь учиться на собственных ошибках.

Анализ собственных прибыльных и убыточных сделок и ведение специального журнала является, крайне, рекомендуемым элементом торговли. Это позволяет систематизировать накопленный опыт и избегать переосмысленных в спокойной обстановке ошибок в будущем.

Необходимо определиться с торговой стратегией!

А когда она выбрана и сделано тестирование стратегии на исторических данных, тогда следует «доверять ей» и строго следовать ее основным правилам и принципам. Внутренняя дисциплина трейдера – это важнейшая составляющая Ваших будущих успехов в круговороте рыночных ситуаций.

Необходимо научиться строго контролировать риски.

Торговля на любом из финансовых рынков, безусловно, связана с постоянными рисками. Требуется научиться рисковать лишь той частью капитала, которую Вы можете потерять без излишних эмоционально-психологических переживаний. Принятие хладнокровных и осмысленных решений в торговле возможно только в том случае, когда при открытии позиции Вы устанавливаете комфортно-допустимый лично для Вас уровень риска. Как правило, на начальном этапе карьеры трейдера, он колеблется в пределах 1-2% от общего размера торгового счета...
Помимо двух основных видов анализов финансовых рынков - технического и фундаментального - волновой анализ также является достаточно популярным. Некоторые трейдеры его не признают вовсе, зато те, кто умеет правильно им пользоваться, уважают его и считают самым точным.

Из самого названия этого вида анализа становится понятно, на чем он основан. Движения цены по своей форме очень напоминают волны, что стали использовать при торговле. В волновом анализе различают такие ценовые движения, как волны и подволны.

Следует помнить, что волновой анализ - это не компьютерные индикаторы и он не дает сигналов на вход или выход из сделки. Чаще всего этот вид анализа трейдеры используют, как дополнительный сигнал для открытия и закрытия сделок, а также для улучшения своей торговой стратегии. Волновой анализ может показать долгосрочное направление движения цены, он работает на любом временном интервале, главным фактором является правильное его применение.

Существует два типа волн: импульсные и корреляционные. Импульсные движения цен обычно являются самыми сильными и продолжительными, поэтому успешная торговля ведется именно во время них. Корреляционный тип волн, в отличие от импульсных, короткие. Это, так называемый, откат цены. Торговля внутри этих волн рискованна, поэтому начинающим трейдерам не стоит открывать в них сделки. Целью волнового анализа является отследить начало импульсной волны и там открыть сделку.

Теория волн Эллиотта основывается на том, что волна состоит из пяти импульсных и трех корреляционных волн. В свою очередь, каждая из этих волн также делиться на определенное количество подволн.

Существуют также некоторые правила, которые следует помнить при волновом анализе. Самой длинной волной обычно является волна 3. В большинстве случаев она является самой сильной, поэтому здесь часто открывают сделки. Следует также помнить, что корреляционная волна 2 не должна заходить за начало импульсной волны 1.

Сегодня волновой анализ приобретает все большую популярность,...
Безусловно, нет сомнений в том, что анализ графика цены на основе уровней Фибоначчи является одним из наиболее любимых и широко используемых методов анализа, как среди только начинающих трейдеров, так и среди профессионалов. Однако, профессиональные трейдеры, в отличие от новичков, улавливают при этом, несколько, иной смысл.

У начинающих трейдеров вызывает радость то, как уровни фибо показывают, с определенной точностью, будущие важные цели в движении графика цены. В этом случае, к примеру, цена точь-в-точь отбилась от одного из фибо-уровней, а сейчас – достигла плановой цели, именно, в районе, отмеченном уровнями фибоначчи. Множество методических пособий, блогов и форумов повествуют нам об этом, но возразить, в принципе, нечего, потому что это, действительно, работает. Естественно, в каких-то ситуациях состояния рынка это дает более высокий результат, а в каких-то нет, но, в целом, это, однозначно, отличные ориентиры для технического анализа хода цены и целей ее движения.

В чем причина эффективности такого явления? Существует определенная теоретическая база звучащих, вполне, по-научному весомых аргументов. В первую очередь, эти уровни, называемые также «золотым сечением» - являются законом природы и неоспоримым фактом, а рынок, как известно, также явление природное, отчасти. Во-вторых, следует понимать, что рынок всегда будет искать оптимальный размер цены, как баланс между существующими предложением и спросом. И оптимальный способ для этого, с чем, опять же, трудно спорить, так как это математика, - является способ чисел Фибоначчи. Третьим аргументом является то, что числа Фибоначчи закладываются подсознательно в психологию и психику человеческого индивидуума и общей толпы. Напряженность и активность рынка возрастает в те моменты, когда цена тестирует уровни фибоначчи. Ну и, конечно, же уместно правило «самодостаточных сбывающихся пророчеств», говорящее о том, что эти уровни, действительно, работают и не может быть по-другому, потому что очень многие...
«Треугольник» является одной из самых противоречивых фигур теханализа. Во многих методических пособиях равносторонний треугольник сходящейся направленности принято считать фигурой, именно, продолжения трендовой тенденции. Однако, это не совсем так.

Из своего практического опыта я мог бы выделить достаточно большое количество практических примеров, показывающих обратное. При этом, следует отметить, что на более меньших таймфреймах в отработке результата этими фигурами теханализа возрастает вероятность ложного пробоя линии данной фигуры.

Если говорить о построении этой фигуры, то найти ее на график и построить, достаточно, просто, потому что, фактически, любые пересекающиеся на графике цены движущиеся друг к другу линии формируют данный треугольник. Правильнее будет считать треугольник сформировавшимся, если в его образование участвуют ни две, а три и более точки.

Как мне приходилось часто самому наблюдать, треугольник возникает на графике цены в периоды неопределенности последующего движения цены на рынке и при явном снижении рынком амплитуды и волатильности своих колебаний. При этом, остаются совсем непонятными утверждения из методичек и пособий о том, что прорыв линии треугольника ценой происходит в сторону трендового движения и обязательной последующей тенденции.

На мой взгляд, это утверждение верно, лишь, частично. Потому что часто эти фигуры теханализа могут также служить индикатором и наступившего разворота цены, как это было, к примеру, в октябре-декабре месяце, 2008 года.

Также мои многочисленные наблюдения подтверждают тот факт, что прорыв линии треугольника наступает при прохождении величины от его вершины до его основания в размере 2/3 , потому что, в противном случае, треугольник принято считать еще не сформированным. Следует также отметить, что, обычно, при пробое линии данной фигуры цена проходит расстояние, равное величине основания графической фигуры треугольник.

Еще одним практическим наблюдением является то, что ни нисходящий по форме ,ни...
Технический анализ - это метод оценки текущей и исторической цены выбранного финансового инструмента, будь-то акции, ценные бумаги или валютная пара форекс. Технические аналитики используют эту информацию, чтобы предсказать будущие ценовые движения и определить с максимальной точностью точки входа в рынок и выхода из него. Технические индикаторы рассчитываются по ценам или объемам выбранного инструмента, что дает трейдеру или инвестору наиболее эффективно оценивать ситуацию на рынке. Индикаторы могут отображаться как непосредственно на ценовом графике, так и в окне под графиком, что позволяет применять несколько индикаторов на одном графике, однако слишком большое их количество может привести к неправильной оценке рынка и появлению множества ложных сигналов (в основном присуще новичкам), оптимальное количество от 1 до 5.

Если вы хотите эффективно применять технический анализ, то вы должны плотно подойти к его изучению, на нашем сайте представлено множество статей а также книг в электронном виде, которые можно скачать совершенно бесплатно. Возможно, первое что вы захотите изучить – это типы технических индикаторов. На данный момент их великое множество, и вам не нужно изучать системы математических вычислений индикаторов, если только вы не хотите стать программистом, однако иметь представление о том, как работает индикатор, вы должны, это поможет вам четче понимать, что хочет вам показать индикатор.

Когда у вас появиться общее понимание типов технических индикаторов, вы можете выбрать один наиболее понравившихся и установить на ценовой график. Скользящая средняя или Moving averages, например, один из самых популярных и универсальных технических индикаторов, он вычисляет среднее значение цены финансового инструмента за определенный период времени. Скользящая средняя легка в понимании: если ценовой бар поднимется выше значения moving average, то цена выше, чем в среднем по Х предыдущих ценовых баров. Если ценовой бар опускается ниже moving average, значит цена...
Экономические индикаторы существуют и функционируют с целью измерения силы экономики страны. Они могут работать как и в сфере конкретных секторов экономики (жилищно-коммунальном, розничном), так и измерять силу экономики в общем (ВВП или безработица).
Заинтересованными в таких измерениях бывают в основном трейдеры, поскольку стоимость валюты напрямую зависит от них. В данной статье мы рассмотрим именно такие экономические индикаторы. К ним относятся процентные ставки и инфляция.

Итак, процентные ставки считаются ключевым факторам в изменениях на рынке «Forex» и определяются они определенными центральными банками. Используются эти ставки как инструмент в управлении экономикой, к примеру, центральный банк может повысить их и таким образом сдержать инфляцию, либо же понизить и стимулировать ее рост.

Давайте рассмотрим, как же все-таки действует механизм процентных ставок.

Центральный банк страны производит ссуду в виде определенной суммы в некоторые банки, а эти банки в свою очередь выплачивают центральному банку процентные ставки, затем они могут выдавать деньги в виде займов другим банкам или же предоставлять ссуды потребителям, соответственно, за эти выплаты также необходимо платить проценты. И минимальный процент в данном случае приравнивается к базовой процентной ставке.

Условия в данной ситуации контролирует диктует центральный банк. Если он принимает решение увеличить базовую ставку, то заемщик должен платить большую сумму за взятый заем. Такой ход позволяет снизить количество денег в остатке, которые уходят на всевозможные траты и другие вещи, и влияет на экономику.

Ярким примером может считаться ипотека. При повышении процентной ставки людям, взявшим ипотеку, придется производить повышенные ежемесячные выплаты. Такое повышение положительно влияет на сдерживание экономических проблем, связанных с избыточной инфляцией. Люди выплачивают ежемесячно большее количество денег за ипотеку, соответственно, у них уже не останется той суммы денег, которая могла...
Курс валют, на сегодня, является нестабильным. И для того, чтобы спрогнозировать изменение валютного курса, его надо для начала проанализировать. Для этого используют фундаментальный анализ. Основу фундаментального анализа составляют макроэкономические показатели, политические и финансовые аспекты экономики, глобальные техногенные и природные катастрофы. Все эти нюансы влияют на отклонение курса валют и в свою очередь, влияют на изменение направления экономики.

Экономические изменения происходят периодически и поэтому легко прогнозируются аналитиками. Такие перемены могут изменить мировую экономику и экономику целой страны. В след за изменениями в экономике, происходят смена курса валют. И 80% валютных сделок приходится на экономику США, так как доллар является превалирующей мировой валютой.

Показатели, меняющие валютный рынок могут быть долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. Причем, для определения экономики страны анализируют среднесрочные и долгосрочные факторы, взятые за определенный интервал времени. К долгосрочным и среднесрочным интервалам относятся интервалы, взятые за месяц или в течение года. Краткосрочные показатели могут варьироваться и измеряться минутами или часами.

Основы фундаментального анализа формируются из таких показателей, как:

- валовой национальный продукт;
- реальные процентные ставки;
- уровень безработицы по стране;
- инфляция;
- платежный баланс.

Валовой национальный продукт

Состояние экономики страны оценивается по валовому национальному продукту (ВНП). Для его исчисления используются формула:

Потребление + Инвестиции + национальные затраты + экспорт – импорт = ВНП.
По мере роста инвестиций и увеличения экспорта, возрастает интерес к национальной валюте. А потребность в валюте страны влияет на её валютный курс. Однако следует учесть, если ВНП в течение нескольких лет увеличивается, то инфляции и роста валют не избежать.

Реальные процентные ставки

Обменный...
Торгуя на рынке Forex трейдеры, при построении своей стратегии, используют основы технического и фундаментального анализа. В рамках данной статьи рассмотрим, что такое фундаментальный анализ форекс.

Прежде всего, стоит отметить, что данный вид анализа основывается на отслеживании изменений в цене, связанных с выходом важных экономических и политических новостей. Таким образом, трейдеры, торгующие с применением фундаментального анализа должны всегда обладать актуальной информацией. К примеру, важными для такого трейдера будут макроэкономические показатели (уровень безработицы, инфляция и т.д.).

Успешные и опытные трейдеры, как правило, используют как фундаментальный, так и технический анализ. Это помогает найти более верную точку входа в рынок и выхода из него.

Ситуация на рынке Форекс подчинена принципу спроса и предложения. Уровни этих показателей в свою очередь зависят от множества экономических факторов. Наиболее важными в данном случае является экономическая стабильность и процентные ставки.

Многие из ключевых показателей можно найти в средствах массовой информации. На основе собранных данных, трейдер и проводит фундаментальный анализ, который как раз и предполагает их использование. Главными показателями считаются: процентная ставка, объем заказов на товары долгосрочного потребления, уровень международной торговли, индекс цен производителей, объем заказов на товары, которые реализуются через розничную сеть, индекс потребительских цен.

Если процентная ставка растет, то за ней растет и цена на валюту. Однако в некоторых случаях рост данного показателя может стать сигналом для инвесторов к продаже ценных бумаг.

Международная торговля показывает уровень внешнеторгового дефицита (объем импортируемых продуктов больше, чем объем экспортируемых). Чем больше денег покидает страну, тем больше торговый дефицит, а это в свою очередь приводит к девальвации валюты.

Кроме того, к числу важных показателей, которые влияют на выбор стратегии форекс трейдером, можно...
Анализ валютного рынка и контроль над уровнем инфляции производит государство. Это обеспечивает стабильное развитие всех областей экономики. Избегая высокого уровня инфляции, который неизбежно ведет к обесцениванию национальной валюты, стратегически поддерживается ее умеренный уровень, что является положительным фактором для производственного сектора.

Административные законы, монетарная политика, регулирование бюджета и налогообложения - способы воздействия государства на валютный рынок и экономику в целом. Трейдеры, анализирующие валютный рынок, наибольшую заинтересованность выказывают монетарной политике. Ее исполнителем является "Центральный банк" страны. Именно он поддерживает курсовую стоимость национальной валюты по отношению к развитию экономики, ее устойчивость и равновесие на внутреннем и внешнем рынке.
Монетарная политика при анализе валютного рынка проходит следующие этапы:

- изменяются нормы резервов, которые необходимы
- учетная ставка рефинансирования в процентах заново рассчитывается
- действие на открытом валютном рынке.

Особое внимание аналитиками и трейдерами при анализе валютного рынка обращается на изменение главных процентных ставок во всех государствах. Поддержка национальной валюты осуществляется путем повышения процента. Решение по основному вопросу относительно ставок принимаются на заседаниях Центральных банков. В сопроводительные документы вносятся основания для постановлений по ставке, которые также могут быть прокомментированы главой банка на пресс-конференции. Такого рода информация чрезвычайно полезна для трейдеров и аналитиков.

Учитываются макроэкономические показатели, затем принимается решение по процентной ставке. Экономический рост и инфляция являются наиболее важными показателями анализа валютного рынка. Задача Центрального банка - удерживать равновесие между этими двумя факторами. Во время стабильности развития валютного рынка и мировой экономики в целом, основной акцент делается на инфляционный контроль. При мировом...
Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг проводиться инвесторами для того, чтобы определить состояние интересующей их компании. Благодаря этому способу инвестор может определить какую компанию ему лучше выбрать для сотрудничества, акции какой компании пойдут вверх, а какая компания вообще скоро станет банкротом. Подобный вид анализа состоит из некоторого числа показателей, которые и выявляют успешность компании: чистая прибыль, выручка, стоимость самой компании, денежный поток и так далее. Общую картину всех показателей вместе взятых инвестор рассматривает и анализирует.

То есть, по своей сути, фундаментальным анализом рынка ценных бумаг является процесс исследования акций разных компаний. Цель подобного анализа у каждого инвестора может быть разной, например, выявление степени справедливости цены акций, выбор компании, чьи акции принесут больший доход. Правильно сделав выводы при анализе возможно получить существенную прибыль, либо, сделав ошибочные выводы, инвестор может потерять значительную часть своего капитала.

Зачастую инвестор поручает подобный анализ самым опытным и ответственным сотрудникам своей компании. Они изучают структуру нужной компании с максимальной тщательностью, проводя для этого глубокий анализ всех составляющих частей интересующей компании. Каждый отдельный вопрос анализа поручается отдельному работнику, и, только когда все работы будут выполнены и предоставлены в соответствующем виде, инвестор получает полную аналитическую картину, предоставляющую всю наиболее ценную информацию.

Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг позволяет определить "фундаментально сильные" и "фундаментально слабые" компании. Причем, для каждого инвестора критерии, по которым происходит подобное разделение компания различные. Так, для каждого инвестора будет свой отличительный список важнейших показателей, по которым для него определится удачен ли выбор компании для сделки, или нет.

Главное правило для действительной эффективности фундаментального анализа...
Буквальный перевод английского слова leverage - рычаг встречается в российской финансовой литературе в двух значениях: как максимальная сумма кредита брокера (плечо) и как отношение активов и собственных средств на депозите (иначе текущий рычаг). Равенство текущего рычага и плеча при этом не является обязательным условием.

В процессе управления капиталом под финансовым рычагом подразумевается именно текущий рычаг. Его суть отражает часть средств, вложенная в финансовый инструмент. За счет привлечения заемных средств эта часть может превышать 100%(или >1).В практике встречаются случаи, когда финансовый рычаг принимает значения от -100 до +100.

С бухгалтерской точки зрения активы равны сумме кредитных и собственных средств. Простой пример: трейдер с капиталом 100 тыс. приобретает акции на сумму 300 тыс. Получается, что 300% собственных денег вложено в акции, а в облигации -200% (взят кредит). Таким образом, 300=200+100 и баланс сходится. Финансовый рычаг в данном случае равняется 3 как отношение активов(300 тыс.) и собственных средств(100 тыс.). Механизм финансового рычага для фьючерсных контрактов аналогичен. Например, чтобы заключить контракт на 100$ нужна гарантия от 2-15% стоимости такого контракта (т.е. реально нужно иметь от 2-х до 15$).

Исходя из факта, что рычаг является весом компонента в портфеле предприятия, нужно следить за тем, чтоб его величина находилась на постоянном уровне. Это достигается корректировкой рычага зависимо от изменений стоимости ценных бумаг. В противном случае появляется вероятность снижения эффективности использования вложенных средств или (при падении депозита) каждое изменение стоимости обойдется очень дорого. Например, при росте стоимости ценной бумаги на 30% рыночная стоимость увеличивается до 300*(1+0,3)=390 тыс. При долге 200 тыс. собственные средства принимают значение 390-200=190 тыс. Текущий рычаг составит 390/190=2,05. Получается, предприятие вкладывает уже не 300, а 205%. Для восстановления равновесия необходимо...
Стандартный forex счет имеет определенные единицы – это лот и пипс. Лот – это минимальный объем валюты, который может быть продан или куплен, а пипс - это минимальное значение цены на которое может изменяться любая валюта. Как правило, величина одного лота составляет $100000, в свою очередь размер пункта будет равен $0.0001 для 4-х значных и $0.00001 для 5-ти значных котировок. Это наиболее распространенный способ расчета пипса для всех валютных пар. Важно отметить, что размер кредитного плеча влияет только на стоимость, а не на значение пункта.

Кредитное плечо – это сумма заемных денежных средств, которую вы можете использовать для приобретения каких-либо активов. Но следует помнить, чем больше у вас кредитное плечо, тем более рискованной становится ваша торговля. Рассмотрим пример: стандартный размер лота $100000, стоимость пипса равна $10 ($100000 * $0.0001). Если размер вашего депозита равен $10000 с кредитным плечом 1:150, то фактический размер вашего депозита составит $1,5 млн. ($10000 * 150) или 15 лотов ($15 000 000 / $100 000), которые вы можете использовать для торговли. Риск крайне велик, ведь стоимость пипса составит $150 и если рынок пойдет против вас более чем на 67 pips, то вы потеряете весь депозит. Но есть и другая сторона медали, если бы рынок пошел в вашу сторону, то 67 пунктов принесли бы вам $10000 прибыли.

Увеличение кредитного плеча увеличивает риск для вашего торгового счета, потому как небольшое изменение цены будет заметно сказываться на состоянии вашего депозита.
Работа с акциями всегда несет с собой определенную долю риска, какими бы инструментам, индикаторами и возможностями анализа не пользовался инвестор. Таким образом, дополнительной задачей трейдера становится умение минимизировать и, что особо важно, управлять рисками. Для решения данных задач используют стратегии хеджирования. Хеджирование – это защита портфеля от рисков. Ни одна из стратегий не может полностью нивелировать риск, но помогает увеличить стабильность и устойчивость портфеля в целом.

Далее рассмотрим некоторые из стратегий хеджирования, которые могут быть применены к акциям отдельных компаний.

Стратегия 1: Продажа акций.

Данная стратегия не относится к самым хитрым и продвинутым, но среди ее положительных сторон – простота и удобство, которые важны для начинающих трейдеров. Для обладателей небольших счетов и средних издержек по транзакциям, продажа акций – одна из самых оптимальных стратегий хеджирования. При определенном подходе какие-то акции будут увеличивать свой удельный вес в общем портфеле, что приводит к увеличению риска портфеля в целом. В такой ситуации некоторые инвесторы предпочитаю снижать риск по данным акциям, например, продав часть таких акций. Конечно, есть риск недополучения дохода, в случае, если акции будут расти. В тоже время, положив сумму, выигранную при продаже, на депозит в банке, прибыль будет уже зафиксирована.

Стратегия 2: «Короткие» продажи.

Как известно, рынок акций динамичен, цены меняются постоянно. Инвесторы, делающие крупные капиталовложения, стремятся снизить риск, используя такую стратегию хеджирования как «короткие» продажи. Стратегия заключается в том, что после продажи акций брокера у инвестора есть вероятность покупки тех же самых акций через некоторое время по более низкой цене. После возврата долга при удачном закрытии сделки инвестор может получить прибыль, при учете, что акции не потеряют в цене.

Стратегия 3: Продажа опционов «Колл».

Такая стратегия относится к одной из самых...
Появление множества вариантов приумножения капитала способствует появлению все новых инвесторов. Где получить хорошую прибыль от вложений при наименьших рисках? - основной вопрос будущих инвесторов.

В зависимости от цели (сохранение или увеличение капитала) существуют разные способы вложений, с различной степенью риска и достоинств.

Банковский депозит

Банковский депозит - надежный, удобный способ сохранить денежные средства, недостатком которого является малая доходность. В зависимости от принадлежности банка - коммерческий, государственный - можно получить более высокий процент дохода, или отличную надежность соответственно. Разнообразие подобной услуги на сегодняшний день огромно: долгосрочный, краткосрочный, с возможностью вывода денег и без нее, разная процентная ставка, валюта и т.д.

Паевые инвестиционные фонды

Заманчивость ПИФов состоит в том, что можно заработать, имея даже очень маленькую сумму, их деятельность полностью регулируется госорганами, и достаточно быстро осуществляется вывод средств. Схема действий проста - организовывается ПИФ, пай которого может купить любой человек. На деньги инвесторов управляющей компанией покупаются акции, рассчитывая на их рост. Различаются по форме (открытые, закрытые, интервальные) и по видам (фонд облигаций, акций, недвижимости и т.д.). Отрицательные моменты - очень низкая степень дохода во время кризиса, инвестор самостоятельно продает и покупает паи.

Хедж фонды

Размещение на зарубежных рынках средств инвесторов фондами коллективных инвестиций. Учитывая колебания рынка, осуществляется покупка-продажа акций, в следствии чего и происходит умножение капитала. Хедж фонды на порядок выше ПИФов. Минусы хедж фондов: месторасположение (вне РФ), инвестирование можно начать только имея внушительную сумму, ограничение до 100 участников в одном фонде.

Общие Фонды Банковского Управления

По своей сути - российские хедж фонды, но работают на уровне ПИФов. Недостатки: очень рискованно, так как...
Любой новичок должен понимать, что при вложении денег в фондовый рынок для начинающих, есть большой риск. Для того чтобы риск был минимальным овладейте фундаментальным и техническим анализом. В наше время проводится множество семинаров, для привлечения новых пользователей. Если вы начинающий, то советую посещать данные семинары. На них можно узнаете много нового.

В наше время большое количество брокерских компаний, которые ведут между собой конкуренцию. Потому что каждая компания хочет привлечь себе нового клиента. За большой конкуренции между компаниями, сумма комиссии понизилась.

Сейчас я более подробно расскажу, в чем заключается заработок брокера.

Когда вы покупаете или продаете активы, то брокер зарабатывает на этом деньги. Чем чаще вы совершаете сделку, тем больше на вас зарабатывает брокер, и ему не важно заработали ли вы деньги или остались в минусе.

Фондовый рынок для начинающих представляет собой сложную систему, поэтому вы должны изучит все тонкости, перед тем как приступать к работе. При открытии торгового счета, вам представляется возможность подключить торговый терминал. Это весьма удобная программа для совершения сделок.

При отсутствии компьютера некоторые брокеры могут совершать сделки по телефону.

Голубые фишки являются лучшими для фондового рынка для начинающих. Поэтому, как только вы начинаете инвестировать, советую использовать их. Самыми популярными компаниями являются:

Газпром — GAZP.
Лукойл — LKOH.
Норильский Никель — GMKN.
Сбербанк— SBER.
Сургутнефтегаз — SNGS.
Ростелеком — RTKM.

Фондовый рынок для начинающих приносит хороший доход, но требует риска. Когда начнете совершать свои первые сделки, то не совершайте их с подозрительными акциями, потому что есть большой риск, что вы останетесь в минусе. Перед совершением сделки внимательно изучите компанию, у которой будете покупать акции. Ведь от этого зависит ваш будущий доход.

Никогда не занимайте денег у брокеров, так как за свои деньги они берут большой процент от вашего дохода....
Что такое фондовый рынок знают далеко не все, поскольку данный институт довольно далек от повседневной жизни, однако разобраться в его сути можно. Ключом к пониманию или, как говорят многие, «чувству рынка» являются индексы фондового рынка. На сегодня существует 4 основных индекса, их то мы и разберем в этой статье.

Доу-Джонс

Данный индекс формируется на основе стоимости акций 30 крупнейших компаний США, при этом формула его расчета с годами претерпела некоторые изменения. Изначально он представлял собой среднее арифметическое, то есть сумма цен акций делилась на 30, однако со временем такой метод перестал отражать реальное положение дел на рынке и сейчас при расчете Доу-Джонса обязательно учитывают изменение числа акций. Этот индекс позволяет выравнивать ситуацию на рынке, поскольку падение в цене одних акций компенсируется ростом других.

Standard & Poor's 500

Этот индекс отражает актуальное состояние фондового рынка США в целом, поскольку для его расчета используются рыночные стоимости 500 компаний, чьи акции находятся в наиболее активном обороте. Кроме того, Standard & Poor's 500 выражается не в числовом, а в процентном значении, позволяя видеть динамику рынка без проведения дополнительных расчетов.

Уилшир 5000

Называемый многими «полным рыночным индексом» Уилшир 5000, рассчитывается исходя из стоимости акций более чем 7000 компаний, находящихся на рынке США. Существует также Уилшир 4500 – индекс фондового рынка, не покрывающий компании, чьи ценные бумаги учитываются при расчете индекса S&P.

Nasdaq Composite

Формально, исходными значениями для получения данного индекса являются рыночные стоимости высокотехнологичных компаний, представленных на бирже Nasdaq. На самом же деле при расчетах учитывается куда более широкий спектр компаний (около 5000 наименований), в том числе работающих в сферах транспорта, промышленности, финансов и страхования. Примечательно, что при расчете Nasdaq Composite учитываются и спекулятивные акции,...
Короткие продажи, при исчезновении определенной компании могут развернуть следующие события:

1. Открытие маржинального счёта поможет взять у брокерской компании деньги взаймы, а она использует деньги в качестве залога.
2. Выставить ордер, самостоятельно либо по телефону через брокера. Это делается в условиях онлайн в торговом терминале.
3. При условии доступности, брокер заимствует акции. В соответствии с SEC, компания берущая акции взаймы, может позаимствовать их из следующих источников:

- маржинального счёта клиента компании;
- личного реестра брокерской компании;
- иной брокерской компании.

Следует знать суммы комиссионных, взимаемые брокером и помнить правила маржинальной торговли.

4. Прибыль, полученная от продажи брокером акций на рынке, перечисляется на маржинальный счет.

Очевидным есть тот факт, что короткие продажи способны приносить прибыль. Но нет никаких гарантий того, что цена акций изменится в ожидаемую сторону.

Сторонники данной техники применяют невообразимое число коэффициентов и показателей для поиска инструментов, подходящих для совершения сделки. Сумма коротких позиций - это индикатор для коротких продаж, достойный чтобы о нём упомянуть. В плане определения бычьего или медвежьего рынка, как барометр работает этот показатель. Другими словами - чем выше будет показатель, тем большее количество людей будет надеяться на понижение на рынке.

Техника, которой обладают короткие продажи, является азартной игрой. Она характеризуется следующими пунктами:

- безграничные убытки. Убытки, которые связаны с короткими продажами, могут быть только в том случае, если цена на акции возрастёт.
- шортинг - заимствование денег. Этот феномен известен как маржинальная торговля.
- «короткие сжатия» - влияют на прибыль, ожидаемую получить от вложенных инвестиций.
- неподходящим может быть время для сделки, несмотря на правоту.

Благодаря ряду признаков короткие продажи играют на рынке значительную роль. К этим признакам относятся:

- прирост ликвидности в...
Фьючерc или фьючерсный контракт, возник в 1865 году в Чикаго, в торговой палате которого были проведены первые торги фьючерсными контрактами на фермерскую продукцию. Фермеры и их покупатели не могли знать заранее каким будет урожай и, соответственно, цена на выращенную продукцию. Поэтому, с целью снижения рисков ценовых колебаний и были придуманы форвард и фьючерс. Рассмотрим, что такое фьючерc. Фьючерсный контракт – это договор, в котором фиксируются условия купли-продажи некоего актива в заданный срок в будущем, по цене, обозначенной сегодня.

Фьючерc и форвард

Фьючерсный контракт возник на базе форвардного контракта. Однако форвардные контракты заключаются на внебиржевом рынке, поэтому в них может быть оговорено количество базового актива, в то время, как фьючерс является биржевым инструментом и покупается или продается в стандартных количествах определенными порциями, которые называются лотами.

Фьючерс поставочный и беспоставочный

Фьючерc поставочный – это фьючерсный контракт, базовым активом которого выступает реальный товар, который может быть поставлен к определенной дате. Например: нефть. золото, акция предприятия. Мы же рассмотрим конкретнее, что такое фьючерc беспоставочный или расчетный. Например, фьючерс на какой-либо индекс (S&P 500, DAX, РТС и др.). Сразу стоит оговориться, что вместе с расчетными фьючерсами в большинстве случаев и поставочные фьючерсы используются исключительно как спекулятивные инструменты. То есть никаких поставок по ним не происходит. Трейдеры покупают и продают фьючерсные контракты, скажем, на нефть, при этом сама нефть им не нужна. Их интересует только текущая цена фьючерса с одной простой целью – заработать на разнице.

Короткие сделки или игра на понижение

Короткими сделками в биржевой торговле называются сделки по продаже актива, которого как - бы у продавца нет. Если трейдер хочет продать акции, которых у него нет, он берет эти акции взаймы у брокера с целью откупить эти акции позднее...
Фондовым рынком называют все финансовые институты, осуществляющие торговлю ценными бумагами. Ценные бумаги, в свою очередь, делятся на различные виды. Существуют такие виды ценных бумаг, как:

Акции - один из самых ходовых товаров на фондовом рынке. Акции представляют собой определенный документ, подтверждающий участие её владельца в каком-либо акционерном обществе. Благодаря приобретению акций, владелец получает дивиденды - то есть какой-то процент от прибыли предприятия, которому принадлежат акции.

Облигациями называют долговые ценные бумаги, располагая которыми человек может получить определенные проценты от ее стоимости. Выделяется такое понятие, как конвертируемая облигация. Это означает, что владелец всегда может обменять ее на акции данной фирмы. Во время приобретения акций покупатель получает депозитную расписку - то есть документ, подтверждающий владение данным лицом акциями.

Варрант - это документ, позволяющий покупать или продавать ценные бумаги.

Фьючерсами называют контракты, согласно которым позволяется покупать или же продавать акции по установленной стоимости.

Опционом именуют документ, предоставляющую возможность для покупателя, а для продавца обязанность продавать или покупать акции согласно установленной стоимости.

Сертификат - это документ, получаемый в банке, Он приходится подтверждением того, что вы владелец каких-либо денег и можете их потребовать по окончанию какого-либо срока.

Векселем называют расписку, обязывающую вас оплатить какую-то сумму денег. Выделяют такой вид векселей, как чеки. Они являются переводным векселем. При таком виде векселя, кредиторы могут предложить вам оплатить установленную ими сумму.

Главными участниками фондовых рынков являются:

* Дилер.
* Брокер.
* Эмитент.
* Фондовые биржи.
* Инвесторы.
* Министерства финансов и Центральный банк.

Ведущими мировыми площадками, осуществляющие торги являются фондовая биржа Нью-Йорка или NYSE, а так же...