KeyBank/KeyCorp тикер KEY
Сектор: финансовый
Отрасль: банки
Идея: Делаем ставку на недооценку региональных банков. В 2020 крупнейшим банкам США ограничили выплаты дивидендов и возможность осуществлять бай-бэки. Это ограничение повлияло на всю отрасль. В июле 2021 года ограничение было снято. Но многие региональные банки так и остались недооценены.
Ожидаемое повышение ставки ФРС может положительно повлиять именно на банковскую отрасль. Вырастут ставки по кредитным продуктам и, соответственно, процентные доходы.
На фоне рисков сворачивания мер поддержки и повышения ставки фонды известных инвесторов перекладываются не только в защитные нецикличные отрасли, но и в банковскую отрасль.
Обоснование идеи: KeyCorp - материнская компания для KeyBank, единственного крупного банка в Кливленде, штат Огайо. Отсюда вы можете встретить двойное название у разных брокеров - KeyBank и KeyCorp.
Акция недооценена рынком: p/e составляет ~9 лет при среднеотраслевом в 12,6 лет.
Справедливая стоимость акции на основе отчёта за 6 месяцев 2021 (LTM, за последние 12 месяцев) оценивается в ~30$ за акцию, что дает апсайд в ~40% над текущей рыночной ценой.
Акция входит в индекс S&P500 с рыночной капитализацией в 20 млрд долларов (высокая капитализация).
Чистая рентабельность компании составляет 51% и улучшилась на более, чем 300% в последнем квартале.
Компания платит рыночные дивиденды в 3,5% при payout ratio всего в 31,6%.
Риски:
Слабая динамика выручки
Высокая доля фондов, почти 89%
Часто называют "темной лошадкой", рекомендации аналитиков смешанные
Риск: умеренный
Ожидаемая доходность: ~40% (по первой цели, без учёта дивидендов)
Акции торгуются на СПб бирже в долларах и на Мосбирже в рублях.
Сектор: финансовый
Отрасль: банки
Идея: Делаем ставку на недооценку региональных банков. В 2020 крупнейшим банкам США ограничили выплаты дивидендов и возможность осуществлять бай-бэки. Это ограничение повлияло на всю отрасль. В июле 2021 года ограничение было снято. Но многие региональные банки так и остались недооценены.
Ожидаемое повышение ставки ФРС может положительно повлиять именно на банковскую отрасль. Вырастут ставки по кредитным продуктам и, соответственно, процентные доходы.На фоне рисков сворачивания мер поддержки и повышения ставки фонды известных инвесторов перекладываются не только в защитные нецикличные отрасли, но и в банковскую отрасль.
Обоснование идеи: KeyCorp - материнская компания для KeyBank, единственного крупного банка в Кливленде, штат Огайо. Отсюда вы можете встретить двойное название у разных брокеров - KeyBank и KeyCorp.
Акция недооценена рынком: p/e составляет ~9 лет при среднеотраслевом в 12,6 лет. Справедливая стоимость акции на основе отчёта за 6 месяцев 2021 (LTM, за последние 12 месяцев) оценивается в ~30$ за акцию, что дает апсайд в ~40% над текущей рыночной ценой. Акция входит в индекс S&P500 с рыночной капитализацией в 20 млрд долларов (высокая капитализация). Чистая рентабельность компании составляет 51% и улучшилась на более, чем 300% в последнем квартале. Компания платит рыночные дивиденды в 3,5% при payout ratio всего в 31,6%.Риски:
Слабая динамика выручки Высокая доля фондов, почти 89% Часто называют "темной лошадкой", рекомендации аналитиков смешанныеРиск: умеренный
Ожидаемая доходность: ~40% (по первой цели, без учёта дивидендов)
Акции торгуются на СПб бирже в долларах и на Мосбирже в рублях.